Terme activant

Un terme activant vous permet de garantir un cours de protection (moins favorable que le cours à terme de référence), tout en vous permettant de profiter à 100% d'une évolution favorable du cours spot à expiration du contrat si toutefois le cours spot à expiration du contrat ne se situe pas en-dessous de la barrière activante.

Complexité :

:

Catégorie : 2 *

Cours de protection garanti :

Niveau du cours de protection par rapport au cours à terme de référence :
Moins favorable

Montant traité à expiration du contrat :
Identique au montant initialement prévu

Dans quel marché l’utiliser ?

Participation à l’évolution du spot :

Scénario 1
A expiration du contrat, si le cours spot est moins favorable que le cours de protection, vous pouvez vendre le montant initialement prévu au cours de protection.

Scénario 2
A expiration du contrat, si le cours spot se situe entre le cours de protection et le niveau de la barrière activante, vous êtes libéré de toute obligation et vous pouvez donc vendre le montant de votre choix au cours spot.

Scénario 3
A expiration du contrat, si le cours spot se situe en-dessous du niveau de la barrière activante, vous devez vendre le montant initialement prévu au cours de protection.

Cross de devises	EUR / USD
Sens	Vente USD
Maturité du contrat	6 mois
Cours à terme de référence	1,1090
Niveau du cours de protection	1,1225
Niveau du cours bonifié	N/A
Niveau du cours réajusté	N/A
Niveau de la barrière basse	1,0750
Niveau de la barrière haute	N/A
Taux de participation	100%
Ratio	1 : 1
Réserve de points	N/A
Type de contrat	Européen
Fréquence des fixings	N/A
Fréquence des livraisons	N/A
Fixing	10 am, heure de New-York

Avantages

Inconvénients